Accordo di Investimento: dalla teoria alla negoziazione. Workshop organizzato nell’ambito del Programma di Training di Spoke 5

Il workshop “Accordo di Investimento: dalla teoria alla negoziazione” si terrà il 18 settembre presso Talent Garden (TAG) dei Giardini Baltimora a Genova, dalle 9.30 alle 17.30.

L’incontro si inserisce nel corso della seconda edizione del progetto P1 – RAISE KNOWLEDGE TRANSFER & ENTREPRENEURSHIP ACADEMY e rappresenta l’occasione per startupper, ricercatori e ricercatrici, assegnisti ed assegniste, dottorandi e dottorande che aspirano a sviluppare un progetto di impresa per conoscere logiche e strumenti di venture capital a supporto di startup e progetti imprenditoriali ad elevato potenziale di crescita.

Il workshop sarà anche l’occasione per approfondire le dinamiche di un accordo di investimento, immergendosi nella conduzione di una negoziazione simulata.

Relatore
Manuel Casciano – Scientifica Venture Capital

Dopo alcune esperienze in Eni, Snam, Algebris Investments e Alisea Corporate Finance, entra nel team di investimento di Equiter Infrastructure II, dove opera nei settori dei Datacenter, Healthcare, Energy e Waste & Water Management.
Attualmente è Investment Associate presso Scientifica Venture Capital, dove si dedica a investimenti early-stage e scale-up in ambito deeptech, con applicazioni in settori quali cleantech, aerospace, medtech, agritech e manufacturing 4.0.

Programma

09:30 – 10:30 Introduzione al Venture Capital e ai Tipi di Accordi

Contenuti
Panoramica del mondo del venture capital: ruoli, fasi e attori.
Presentazione delle diverse tipologie di accordi (es. SAFE, Convertible Note, Buy-out, Aumento di Capitale).

Attività
Breve presentazione interattiva con slide e domande aperte al pubblico.
Brainstorming su esperienze personali relative a investimenti e startup.

10:30 – 11:30 Analisi della Struttura di un Term Sheet

Contenuti
Esposizione dettagliata delle clausole fondamentali: Liquidation Preference, Anti- Dilution, Drag-Along e Tag-Along, Governance Rights.
Spiegazione dei concetti economici e giuridici che stanno dietro a ciascuna clausola.

Attività
Studio di esempi reali con slide e schemi.
Domande e risposte per verificare la comprensione dei concetti.

11:30 – 11:45 Coffee Break

11:45 – 12:30 Formazione dei Gruppi – Investitori vs. Startup

Contenuti
Divisione dei partecipanti in gruppi di lavoro, assegnando ruoli: da un lato investitori e, dall’altro, rappresentanti delle startup.
Presentazione dei casi studio.

Attività
Breve ice-breaker per facilitare la conoscenza reciproca e stimolare la collaborazione.
Distribuzione di materiale didattico specifico per ciascun ruolo.

12:30 – 13:00 Analisi di un Term Sheet e Pianificazione della Strategia

Contenuti
I gruppi ricevono un Term Sheet semplificato da analizzare e su cui identificare punti di forza e criticità.

Attività
Lavoro di gruppo per definire una strategia di negoziazione: quali clausole rivedere, possibili compromessi e tattiche di persuasione.
Preparazione di una breve presentazione interna per condividere le idee con i compagni di squadra.

13:00 – 14:15 Lunch

14:15 – 15:30 Simulazione di Negoziazione del Term Sheet

Attività
I gruppi simulano una sessione di negoziazione in cui ogni squadra, con il proprio ruolo, discute e rinegozia le clausole dell’accordo.
Gli investitori propongono modifiche, le startup difendono i propri interessi.
Facilitatori passano tra i gruppi per offrire supporto e spunti di riflessione.
Utilizzo di schede di valutazione per evidenziare le scelte strategiche e le eventuali concessioni.

15:30 – 15:45 Coffee Break

15:45 – 16:45 Presentazione e Condivisione delle Negoziazioni

Attività
Ogni gruppo presenta il risultato della propria simulazione, illustrando le motivazioni delle scelte effettuate.
Discussione collettiva guidata dal moderatore per confrontare le diverse strategie e evidenziare best practice.

16:45 – 17:30 Q&A Finale e Conclusioni

Attività
Sessione di domande e risposte per chiarire eventuali dubbi e approfondire aspetti non trattati.
Sintesi delle principali lezioni apprese durante la giornata e feedback dai partecipanti.

Iscrizione al seminario
Per le persone interne ad UniGe tramite UniGePass e per gli esterni ad UniE tramite CIE/SPID, è possibile, è possibile iscriversi al corso sulla piattaforma Aulaweb a questo link.
Per tutti color che fossero interessati a partecipare, è possibile iscriversi anche dal sito.